Press Releases

• Transaction expected to be completed within the next few months, subject to regulatory approvals.
• FAB’s first international acquisition in line with targeted growth strategy in high potential markets in MENA.
• This is a strategic opportunity for Bank Audi sal (Lebanon) to reap the fruit of its successful investment in Egypt, with the sale proceeds contributing to the enhancement of Bank Audi’s capitalisation and financial resilience.
• Post-acquisition, FAB Egyptto be one of the largest foreign banks in Egypt by total assets.

Abu Dhabi, UAE and Beirut, Lebanon; January 20, 2021: Bank Audi sal (Bank Audi) and First Abu Dhabi Bank (FAB) have announced the signing today of a definitive agreement for the acquisition by FAB of 100% of the share capital of Bank Audi sae, Bank Audi’s subsidiary in Egypt.

This agreement follows the completion of an in-depth due diligence exercise conducted by FAB on Bank Audi sae (Egypt) after obtaining the preliminary approval of the Central Bank of Egypt. The transaction is expected to be completed within the next few months, following the satisfaction of customary conditions, including the receipt of regulatory approvals in the UAE and Egypt. Any further updates with regards to the completion of the transaction shall be provided in due course.

André Sayegh, Group Chief Executive Officer, FAB, said: “FAB has a long history in Egypt, having opened its first branch in the country more than 45 years ago. FAB’s first international acquisition accelerates the Group’s expansion in a high potential market, with the addition of Bank Audi (Egypt)’s operations offering the scale, expertise and financial strength to support our growth journey and sustainable returns. FAB is committed to supporting customers in Egypt across a full range of retail and corporate banking needs, as well as serving as a bridge for trade and investment flows across the MENA region and beyond.”

Samir Hanna, Chairman and Group CEO of Bank Audi, stated: “This transaction represents the best outcome for all our constituencies, in particular our customers and our employees in Egypt based upon the challenges we have been facing in Lebanon for the past 16 months.” He added: “This transaction also represents a strong vote of confidence in the effectiveness of the Group’s governance and business model across the region.”

This acquisition will significantly increase the size and scale of FAB’s operations in Egypt, making it one of the country’s largest foreign banks by assets with pro-forma total assets of more than EGP 120 billion (USD 8.1 billion). The proceeds of the sale will contribute to the enhancement of Bank Audi Group’s capitalisation and financial resilience.

As at end-September 2020, Bank Audi sae (Egypt) had total assets of EGP 83.2 billion (USD 5.3 billion) and shareholders' equity of EGP 7.6 billion (USD 479 million). Its established Retail and Corporate Banking propositions, and network of 53 branches, complement FAB’s well-established operations in Egypt of 17 branches and a presence dating back to 1975.

First Abu Dhabi Bank and UBS AG (London Branch) acted as financial advisers, while Freshfields Bruckhaus Deringer LLP and Matouk Bassiouny & Hennawy acted as legal advisers to FAB on the transaction.

EFG Hermes acted as sole financial adviser, while Dechert LLP and Zulficar and Partners acted as legal adviser to Bank Audi on the transaction. JPMorgan rendered a Fairness Opinion to Bank Audi, while Broadgate Advisors offered advisory services to Bank Audi in connection with the transaction.

About First Abu Dhabi Bank (FAB)
FAB is the UAE’s largest bank and one of the world’s largest and safest financial institutions. FAB’s vision is to create value for its employees, customers, shareholders and communities to grow stronger through differentiation, agility and innovation. Headquartered in Abu Dhabi, the Bank’s international network spans five continents, providing global relationships, expertise and financial strength to support local, regional and international businesses seeking to do business at home and abroad. FAB is a trusted adviser and regional partner to major institutions, emerging companies and individuals seeking to do business in the UAE, the MENA region and beyond. As an engine of growth for the region, it helps customers to thrive and grow stronger by managing risk, providing access to capital and facilitating trade flows across developed and emerging markets. FAB continuously anticipates evolving requirements, develops innovative solutions and moves in tandem with customers to offer an extensive range of tailor-made products via its market-leading Corporate and Investment Banking (CIB) and Personal Banking Group (PBG) franchises. Aligned to the Abu Dhabi Economic Vision, inspired by global standards and guided by the expectations of stakeholders, FAB takes a leading role in fostering development and driving change towards a more sustainable future. FAB sees beyond traditional banking and embraces a challenger mindset. Its ambition is to contribute to social and human development which creates a dynamic, inclusive and tolerant society. With total assets of AED 955 billion (USD 260 billion) as of September-end 2020, FAB is rated Aa3/AA-/AA- by Moody’s, S&P and Fitch, respectively, the strongest combined ratings of any bank in the MENA region. The Bank has been ranked by Global Finance as the Safest Bank in the UAE and the Middle East, and the 32nd Safest Bank globally. The Banker’s Top 1000 World Banks 2020 list, measured by Tier 1 capital, ranked FAB as number one in the UAE, second in the Middle East and number 85 across the globe - in addition to ranking the bank number 109 by assets in the same list. FAB is also a regional sustainability leader, and a constituent of MSCI ESG Leaders and FTSE4 Good EM indices.
For further information, visit: www.bankfab.com, or https://www.growstronger.com/ Grow Stronger or https://www.bankfab.com/en-ae/updates for COVID-19 related updates.

About Bank Audi
Bank Audi is a leading Lebanese banking group with a footprint in the MENAT region and Europe. The Bank offers universal financial products and services including Corporate Commercial, Retail and Personal, and Private Banking services, in addition to Capital Market activities and Factoring. At end-September 2020, Bank Audi’s consolidated assets reached USD 35.2 billion, principally driven by private customers’ deposits of USD 26.5 billion, with shareholders’ equity reaching USD 3 billion. Bank Audi’s shareholders’ base encompasses more than 1,500 holders of common shares and/or holders of Global Depositary Receipts (GDRs) representing common shares. Bank Audi’s shares and GDRs are listed on the Beirut Stock Exchange.
Stay connected:
http://www.bankaudigroup.com
http://www.facebook.com/BankAudiLebanon
http://www.youtube.com/BankAudiGroup

About EFG Hermes
With a current footprint spanning thirteen countries across four continents, EFG Hermes started in Egypt and has grown over 35 years of success to become a leading financial services corporation with access to emerging and frontier markets. Drawing on our proven track record and a team of more than 5,500 talented employees, we provide a wide spectrum of financial services that include Investment Banking, asset management, securities brokerage, research, and private equity to the entire MENA region. In 2015, EFG Hermes launched the NBFI Platform, EFG Hermes Finance, which overlooks activities in the non-banking finance field through EFG Hermes Corp Solutions, Tanmeyah Microfinance, valU, as well as lines of business in the payment solutions, mortgage, and insurance spaces. This falls in line with the Firm’s strategy to focus on two main pillars: product diversification and geographic expansion into non-MENA markets, which has seen the firm establish a physical presence in Pakistan, Kenya, Bangladesh, Nigeria, Vietnam,the United Kingdom and the United States.
Learn more about us at www.efghermes.com and stay connected with us:
https://twitter.com/efghermes
http://www.youtube.com/user/EFGHermesHolding
http://www.linkedin.com/company/efg-hermes
http://www.facebook.com/efghermes

UBS AG London Branch
UBS AG London Branch is authorised and regulated by the Financial Market Supervisory Authority in Switzerland. It is authorised by the Prudential Regulation Authority and subject to regulation by the Financial Conduct Authority and limited regulation by the Prudential Regulation Authority in the United Kingdom. UBS AG London Branch is acting as financial adviser to FAB and no one else in connection with the transaction. In connection with such matters, UBS AG London Branch will not regard any other person as its client, nor will it be responsible to any other person for providing the protections afforded to its clients or for providing advice in relation to the transaction, the contents of this announcement or any other matter referred to herein.

For media inquiries, please contact:

First Abu Dhabi Bank
Mira Assaf/Talal Natafji
Weber Shandwick MENA
Phone: + 971 50 3123518/+971 50 901 0077
Fax: + 971 2 449 4833
Email :Massaf@webershandwick.com/TNatafji@webershandwick.com

Bank Audi
Jean Traboulsi
Head of Marketing and Communications
Phone: + 961 1 977 350/+961 76 992 247
Email: jean.traboulsi@bankaudi.com.lb

بنك أبو ظبي الأوّل يوقّع اتّفاقيّة نهائيّة مع بنك عوده ش م ل للاستحواذ على 100% من رأسمال بنك عوده ش م م (مصر)

- إتمام الصفقة خلال الأشهر القليلة المقبلة عقب الحصول على الموافقات من البنوك المركزيّة والجهات التنظيميّة المطلوبة.
- عمليّة الاستحواذ الأولى لبنك أبو ظبي الأوّل على الصعيد الدولي تأتي تماشياً مع استراتيجيّة تنمية وتطوير الأعمال في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
- تشكّل هذه العمليّة فرصة استراتيجيّة لبنك عوده (لبنان) لجني ثمار استثماره الناجح في مصر، كما ستساهم عائدات عمليّة البيع في تعزيز ملاءة مجموعة بنك عوده ومرونتها الماليّة.
- ستساهم عمليّة الاستحواذ على دعم عمليّات بنك أبو ظبي الأوّل في مصر، ليصبح أحد أكبر المؤسّسات الماليّة الأجنبيّة في البلاد من حيث إجمالي الأصول.


أبو ظبي، الإمارات العربيّة المتّحدة وبيروت، لبنان. 20 كانون الثاني/يناير 2021: أعلن بنك أبو ظبي الأوّل وبنك عوده ش م ل اليوم عن توقيع الاتّفاقية النهائيّة لعمليّة استحواذ بنك أبو ظبي الأوّل على 100% من رأسمال بنك عوده ش م م (مصر).

وجاءت اتّفاقيّة الاستحواذ هذه عقب استكمال عمليّة معمّقة لتدقيق المعطيات والفحص النافي للجهالة الذي أجراه بنك أبو ظبي الأوّل على أعمال بنك عوده (مصر) وفقاً للتشريعات السارية، وذلك بعد الحصول على الموافقة المبدئيّة المطلوبة من البنك المركزي المصري. ومن المتوقّع استكمال عمليّة الاستحواذ خلال الأشهر القليلة المقبلة، بعد استيفاء عدّة شروط شائعة في مثل هذه العمليّة، منها الحصول على الموافقات النهائيّة من البنك والمصرف المركزيَّين والجهات التنظيميّة والرقابيّة اللازمة في كلّ من دولة الإمارات العربيّة المتّحدة وجمهوريّة مصر العربيّة. وسيتمّ الإفصاح عن كافّة المستجدّات الأخرى المرتبطة بهذه الصفقة في الوقت المناسب.

وتعليقاً على ذلك، قال أندريه صايغ، الرئيس التنفيذي لمجموعة بنك أبو ظبي الأوّل: "لدى بنك أبو ظبي الأوّل تاريخ طويل في جمهوريّة مصر العربيّة حيث افتتح البنك أوّل فرع له في مصر منذ أكثر من 45 عاماً. وتُعدّ هذه العمليّة أوّل استحواذ دولي لبنك أبو ظبي الأوّل، ومن شأنها أن تسهم في تسريع وتيرة نمو أعمال المجموعة في أسواق تتمتّع بإمكانات واعدة، خصوصاً وأنّ هذا الاستحواذ سيضيف خبرة واسعة وقوّة ماليّة تدعمان مسيرة النمو والإيرادات المستدامة لمجموعتنا. ويلتزم بنك أبو ظبي الأوّل من جانبه بدعم العملاء في مصر من خلال توفير مجموعة واسعة من الخدمات المصرفيّة التي تلبّي احتياجات الأفراد والشركات، فضلاً عن سعيه ليكون حلقة وصل للتجارة والاستثمار بين منطقة الشرق الأوسط وشمال وأفريقيا والعالم."

من جانبه، قال سمير حنّا، رئيس مجلس إدارة والمسؤول التنفيذي الرئيسي لمجموعة بنك عوده: "تمثّل عمليّة الاستحواذ هذه أفضل النتائج التي توصّلنا إليها لصالح كافّة شركائنا، وبشكلٍ خاصّ عملائنا وموظّفينا في مصر، وذلك نتيجة التحدّيات التي يواجهها لبنان منذ 16 شهراً. ويعكس هذا الاستحواذ الثقة الكبيرة بجودة وفعاليّة نموذج الأعمال والحوكمة التي أسّستها مجموعة بنك عوده في المنطقة."

سوف يساهم الاستحواذ في زيادة حجم ونطاق نشاط بنك أبو ظبي الأوّل في مصر بشكل كبير، وستجعل منه أحد أكبر البنوك الأجنبيّة العاملة في الجمهوريّة من حيث الأصول، حيث تتجاوز قيمتها 120 مليار جنيه مصري (8.1 مليار دولار) بعد التجميع. وستساهم عائدات عمليّة البيع في تعزيز ملاءة مجموعة بنك عوده ومرونتها الماليّة.

بلغ إجمالي أصول بنك عوده (مصر) 83.2 مليار جنيه مصري (ما يعادل 5.3 مليار دولار أميركي) بحلول نهاية أيلول/سبتمبر 2020، في حين بلغ إجمالي حقوق المساهمين 7.6 مليار جنيه مصري (ما يعادل 479 مليون دولار أميركي). ومن شأن الخدمات المصرفيّة المتميّزة التي يقدّمها بنك عوده (مصر) للأفراد والشركات، إلى جانب شبكة فروعه المنتشرة والبالغ عددها 53 فرعاً، أن تكمّل العمليّات التشغيليّة لبنك أبو ظبي الأوّل في مصر من خلال فروعه البالغ عددها 17 فرعاً وحضوره المتميّز في السوق المصريّة منذ العام 1975.

وقد عمل كلّ من بنك أبو ظبي الأوّل وشركة "يو بي إس. أيه جي" (UBS AG)، فرع لندن، كاستشاريّين ماليّين لعمليّة الاستحواذ، في حين عملت كلّ من "فريش فيلدز بروكهاوسدراينجر إل. إل بي" (Freshfields Bruckhaus Deringer LLP)، وشركة "معتوق بسيوني وحناوي" كاستشاريّين قانونيّين لبنك أبو ظبي الأوّل في هذه الصفقة.

كما عملت المجموعة الماليّة "هيرمس" (EFG Hermes) (كالاستشاريّ الماليّ الوحيد لبنك عوده في عمليّة الاستحواذ هذه، في حين عملت كلّ من شركة "ديكرت إل إل بي" (Dechert LLP) وشركة "ذو الفقار وشركائهم" كاستشاريّين قانونيّين لبنك عوده في هذه العمليّة. وقد قدّم جبمورغين (JPMorgan) رأياًحول عدالة سعر هذه العمليّة لبنك عودهفي حين قدّمت شركة "برودعايت أدفايسرز ش.م.ل" Broadgate Advisors)) خدمات استشاريّة متّصلة لهذه العمليّة.

لمحة عن بنك أبو ظبي الأوّل
يُعدّ بنك أبو ظبي الأوّل أكبر بنك في دولة الإمارات العربيّة المتّحدة وأحد أكبر المؤسّسات الماليّة في العالم وأكثرها أماناَ. ويسعى البنك إلى تحقيق أفضل قيمة لموظّفيه وعملائه ومساهميه والمجتمعات التي يعمل ضمنها، من خلال التميّز والمرونة والابتكار.
يقع المقرّ الرئيسي للبنك في أبو ظبي، وتتوزّع شبكة فروعه في خمس قارّات، يقدم من خلالها علاقاته الدوليّة، وخبراته الواسعة وقوّته الماليّة لدعم الشركات المحليّة والإقليميّة والدوليّة التي تسعى لإدارة أعمالها محليّاً وعالميّاً. ويعتبر بنك أبو ظبي الأول مستشاراً موثوقاً وشريكاً إقليميّاً لكبرى المؤسّسات، والشركات الناشئة، والأفراد الذين يتطلّعون لمزاولة أعمالهم في دولة الإمارات العربيّة المتّحدة ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا والعالم. ويلعب البنك دوراً ملموساً في المسيرة التنمويّة في المنطقة، ويقدّم الدعم للعملاء في تحقيق النمو والازدهار عبر إدارة المخاطر، وتعزيز رأس المال، وتسهيل التدفّقات التجاريّة في الأسواق المتطوّرة والناشئة على حدٍّ سواء.
ويواصل بنك أبو ظبي الأوّل مواكبة متغيّرات القطاع، ويعمل على تطوير حلول مبتكرة تتماشى مع متطلّبات العملاء عبر تزويد مجموعة واسعة من المنتجات المصمَّمة لتلبية احتياجاتهم من خلال كلّ من مجموعة الخدمات المصرفيّة للشركات والاستثمار ومجموعة الخدمات المصرفيّة للأفراد.
يتمتّع بنك أبو ظبي الأوّل بمكانة رائدة من حيث إدارة عمليّات التغيير والتطوير الهادفة إلى بناء مستقبل أكثر استدامةً، وذلك بما يتماشى مع رؤية أبو ظبي الاقتصاديّة ويتوافق في الوقت ذاته مع المعايير الدوليّة ويلبّي تطلّعات المساهمين والعملاء والموظّفين. وتتخطّى أعمال البنك الخدمات المصرفيّة التقليديّة وتواجه التحدّيات. ويتطلّع البنك إلى المساهمة في دعم جهود التنمية الاجتماعيّة والإنسانيّة لوضع أسس راسخة لمجتمع فاعل يتّسم بالشموليّة والتسامح.
بلغ إجمالي أصول بنك أبو ظبي الأوّل 955 مليار درهم (260 مليار دولار أميركي) حتّى نهاية شهر أيلول⁄سبتمبر 2020. ويتمتّع البنك بتصنيف Aa3 وAA- وAA- من وكالات موديز، وستاندرد آند بورز، وفيتش على التوالي، ما يجعله يحظى بأقوى تصنيف مجمّع للبنوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وقد حصل بنك أبو ظبي الأوّل على تصنيف البنك الأكثر أماناً في دولة الإمارات العربيّة المتّحدة ومنطقة الشرق الأوسط، وحصل على المركز 32 عالميّاً كأفضل بنك بحسب تصنيف مجلّة غلوبال فاينانس. وصُنّف بنك أبو ظبي الأوّل كأكبر بنك في دولة الإمارات العربيّة المتّحدة وفي المركز الثاني في الشرق الأوسط والمركز 85 في العالم من حيث قوّة "رأس المال – الشقّ الأول"ضمن تصنيف مجلّة ذا بانكر لعام 2020 والخاصّ بأقوى 1000 بنك في العالم، بالإضافة إلى احتلاله المركز 109 من حيث الأصول في القائمة ذاتها. كما يتمتّع بنك أبو ظبي الأول كذلك بمكانة رائدة في مجال الاستدامة على الصعيد الإقليمي، وهو جزء من مؤشّر MSCI ESG Leaders، وFTSE4Good EM.
لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة www.bankfab.com أو الموقع الإلكتروني لمسيرة "ننمو معاً" www.growstronger.com، كما يمكن زيارة https://www.bankfab.com/en-ae/updates للاطلاع على أحدث المستجدّات المتعلّقة بوباء "كوفيد-19".

لمحة عن مجموعة بنك عوده
أمّا بنك عوده، فهو مجموعة مصرفيّة لبنانيّة رائدة لديها تواجد راسخ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيّا وأوروبا. يقدّم المصرف خدمات ومنتجات ماليّة شاملة منها خدمات تمويل الشركات، ونشاطات المصرف التجاري، والعمليّات المصرفيّة بالتجزئة، والخدمات المصرفيّة الخاصّة، بالإضافة إلى أنشطة أسواق رأس المال والتحصيل (factoring).
وفي نهاية أيلول/سبتمبر 2020، بلغ إجمالي موجودات بنك عوده 35,2 مليار دولار أميركي، وهو ناجمٌ بشكلٍ خاصّ عن الودائع البالغة 26,5 مليار دولار أميركي، فيما ارتفعت أمواله الخاصّة إلى 3 مليار دولار أميركي. تضمّ قاعدة مساهمي المصرف أكثر من 1500 حامل أسهم شائعة و/أو شهادات إيداع تمثّل أسهماً شائعة، مُدرجة كلها في بورصة بيروت.
للبقاء على تواصل:
http://www.bankaudigroup.com
http://www.facebook.com/BankAudiLebanon
http://www.youtube.com/BankAudiGroup


لمحة عن المجموعة الماليّة هيرميس
تحظى المجموعة المالية هيرميس بتواجد مباشر في 13 دولة عبر أربع قارات، حيث نشأت الشركة في السوق المصري وتوسّعت على مدار 35 عامًا من الإنجاز المتواصل لتصبح المؤسّسة الماليّة والاستثماريّة الرائدة في الأسواق الناشئة والمبتدئة. وتنفرد الشركة بفريق عمل محترف يضمّ أكثر من 5500 موظّف. وتتخصّص الشركة في تقديم باقة فريدة من الخدمات الماليّة والاستثماريّة، تتنوّع بين الترويج وتغطية الاكتتاب وإدارة الأصول والوساطة في الأوراق الماليّة والبحوث والاستثمار المباشر بجميع أسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
وفي عام 2015 قامت الشركة بإطلاق قطاع التمويل غير المصرفي تحت مظلّة المجموعة الماليّة هيرميس فاينانس، والتي تتولّى إدارة أنشطة الشركة في مجال التمويل غير المصرفي، بما في ذلك أعمال شركة المجموعة الماليّة للحلول التمويليّة وشركة تنمية للتمويل متناهي الصغر وشركة ڤاليولخدمات البيع بالتقسيط، بالإضافةإلى أعمال الشركة في مجالات حلول المدفوعات والتمويل العقاري والتأمين. ويعكس ذلك استراتيجيّة تنويع باقة المنتجات والخدمات وتنمية التواجد الجغرافي للشركة – وهو ما أثمر عن التوسّع بصورة مباشرة في باكستان وكينيا وبنجلادش ونيجريا وفيتناموالمملكة المتّحدة والولايات المتّحدة الأمريكيّة.
لمزيد من المعلومات يرجى متابعتنا على:
http://www.twitter.com/efghermes
https://www.youtube.com/user/EFGHermesHolding
https://www.linkedin.com/company/efg-hermes/
http://www.facebook.com/efghermes

لمزيد من المعلومات يرجى الاتّصال بـ:
لدى بنك أبو ظبي الأوّل:
ميرا عسّاف
ويبر شاندويك للعلاقات العامّة
الهاتف النقّال/المتحرّك: 971503123518+
البريد الإلكتروني: massaf@webershandwick.com

طلال نطفجي
ويبر شاندويك للعلاقات العامّة
الهاتف النقّال/المتحرّك: 971509010077+
البريد الإلكتروني: Tnatafji@webershandwick.com

لدى بنك عوده
جان طرابلسي
رئيس قسم التسويق والاتّصالات
هاتف: 350 977 1 961+ / 247 992 76 961+
البريد الإلكتروني : jean.traboulsi@bankaudi.com.lb